Kuluksi Optio-Oikeus A Käyvän Arvon Lähestymistavan

Optiokulujen vaihto: oikeudenmukainen lähestymistapa Tiivistelmä Nyt kun yritykset, kuten General Electric ja Citigroup ovat hyväksyneet oletuksen, että työntekijöiden optio-oikeudet ovat kuluja, keskustelu siirtyy siitä, raportoidaanko tuloslaskelman vaihtoehtoja raportoimiseksi. Kirjoittajat esittävät uuden laskentamekanismin, joka ylläpitää optiokustannusten taustalla olevaa perustelua ja käsittelee kriitikoita8217 huolenaiheita mittausvirheistä ja täsmäytyksen puutteesta varsinaiseen kokemukseen. Menettely, jota he käsittelevät käypään arvoon perustuvilla menoilla, sovittaa ja sovittaa yhteen myöntämispäivänä tehdyt kustannusarviot myöhemmillä vaihtoehtojen arvonmuutoksilla ja tekee niin, että ennuste - ja mittausvirheet poistetaan ajan myötä. Menetelmä ottaa huomioon optio-oikeuden korvausjärjestelmän 8212 pääominaisuuden, jonka mukaan työntekijät saavat osan korvauksestaan ​​ehdollisen vaatimuksen muodossa tuottamastaan ​​arvosta. Mekanismiin liittyy merkintöjen tekeminen sekä taseen omaisuus - että pääomaosapuolille. Omaisuuspuolella yritykset luovat etukäteen maksetun hyvitystilin, joka on yhtä suuri kuin omistajille myönnettyjen optio-oikeuksien arvioidut kustannukset8217-pääoma, ne luovat maksullisen pääomakanta-optiotilin samalle summalle. Etukäteismaksutili kirjataan sitten tuloslaskelmaan ja optiolaina oikaistaan ​​taseessa vastaamaan myönnettyjen optioiden arvioidun käyvän arvon muutoksia. Ennakkomaksun poistosta lisätään optioavustuksen muutos 8217: n arvo, joka antaa optio-avustuksen vuodelta kertyneistä kokonaiskustannuksista. Tulosajanjakson lopussa yhtiö käyttää käytetyn optio-oikeuden käypää arvoa tuloslaskelman lopulliseen oikaisuun sovittaakseen tämän käypän arvon ja aiemmin ilmoitettujen määrien välisen erotuksen. Nyt kun yritykset, kuten General Electric, Microsoft ja Citigroup ovat hyväksyneet oletuksen, että työntekijöiden optio-oikeudet ovat kustannuksia, keskustelu niiden kirjanpidosta siirtyy siitä, raportoidaanko tuloslaskelman vaihtoehtoja raportoimiseksi. Kustannusten vastustajat kuitenkin jatkavat kuitenkin taisteluaan takavarikointitoiminnalla, väittäen, että myöntämispäivän arviot työntekijöiden optio-oikeuksien kustannuksista, jotka perustuvat teoreettisiin kaavoihin, aiheuttavat liikaa mittausvirheitä. He haluavat raportoidun kulun lykätä, kunnes se voidaan tarkasti määritellä, kun optio-oikeuksia käytetään tai menetetään tai kun ne vanhentuvat. Mutta optio-oikeuksien tunnustamisen lykkääminen lykätään sekä kirjanpitoperiaatteiden että taloudellisen todellisuuden edessä. Kulut olisi sovitettava niihin liittyviin tuloihin. Optio-avustuksen kustannukset olisi kirjattava ajan kuluessa, tyypillisesti oikeuden syntymisajankohtaan, jolloin motivoituneen ja pidätetyn työntekijän oletetaan ansaitsevan avustuksen tuottamalla ylimääräisiä tuloja yritykselle. Joitakin mittausvirheitä ei ole syytä lykätä tunnustamista koskevia tilinpäätöstietoja, jotka on täytetty arvioilla tulevista tapahtumista takuukustannuksista, lainan menetyksistä, tulevista eläkkeistä ja työttömyysturvasta sekä mahdollisista vastuista ympäristövahingoista ja tuotevikoista. Lisäksi vaihtoehtojen laskemiseen käytettävät malleista on tullut niin kehittyneitä, että työntekijöiden optio-oikeuksien arvostukset ovat todennäköisesti tarkempia kuin monet muut arviot yhtiön tilinpäätöksessä. Antiexpensing-aulan lopullinen puolustus on sen väite, että muut tulevien tapahtumien pohjalta tehdyt tilinpäätösennusteet sovitetaan yhteen kyseisten kohteiden selvitysarvon kanssa. Esimerkiksi eläke - ja postretireiden eduista sekä ympäristö - ja tuoteturvallisuusveloista arvioidaan viime kädessä rahana. Tällöin tuloslaskelma on oikaistu, jotta kaikki taseen ja arvioidun hankintamenon välinen erotus kirjataan. Koska jaksotuksen vastustajat huomauttavat, tällä hetkellä ei ole olemassa tällaista korjausmekanismia optio-oikeudenkäyntikulujen myöntämispäivän arvioiden muuttamiseksi. Tämä on yksi syy siihen, miksi huipputeknologiayrityksen toimitusjohtajat, kuten Intel Craig Barrett, vastustavat edelleen optio-oikeuksien myöntämispäivämäärän laskentamenetelmää koskevaa FASB-standardia (Financial Accounting Standards Board). Menettely, jota kutsumme optio-oikeuksien käypään arvoon, eliminoi ennuste - ja mittausvirheet ajan mittaan. On kuitenkin helppo tarjota sellainen kirjanpitomekanismi, joka ylläpitää optiojärjestelyjen taustalla olevaa taloudellisen perustan käsitellessään kriittisiä huolenaiheita mittausvirheistä ja täsmäytyksen puutteesta varsinaiseen kokemukseen. Menetelmä, jota kutsumme käypään arvoon perustuvaksi kuluksi, sovittaa ja sovittaa yhteen myöntämispäivänä tehdyt kustannusarviot myöhemmälle todelliselle kokemukselle tavalla, joka eliminoi ennuste - ja mittausvirheet ajan mittaan. Teoria Ehdotettu menetelmä sisältää merkinnät sekä taseen omaisuus - että pääomaosapuolille kullekin optio-avustukselle. Omaisuuspuolella yritykset luo prepaid-compensation-tilin, joka on yhtä suuri kuin omistajille suunnatun oman pääoman optio-oikeuksien arvioidut kustannukset, ne muodostavat samalle summalle maksullisen pääoma-option tilin. Tämä tilinpäätös heijastaa, mitä yritykset tekisivät, jos he antaisivat tavanomaisia ​​optioita ja myyisivät ne markkinoille (tässä tapauksessa vastaava omaisuus olisi raha-etuus ennenaikaisen korvauksen sijaan). Omaisuuserien ja omistajien pääomataseen arvio voidaan saada joko option hinnoittelukaavasta tai riippumattomien sijoituspan - keiden tarjoamista noteerauksista. Prepaid-compensation-tili otetaan sitten tuloslaskelmaan tuloslaskelmaan säännöllisen tasapoisto - aikataulun mukaisesti oikeuden syntymisjakson aikana, jolloin työntekijät ansaitsevat oman pääoman ehtoisen korvauksensa ja oletettavasti tuottavat etuuksia yritykselle. Samalla kun ennakkomaksutili on kirjattu kuluksi, optiolaina oikaistaan ​​taseessa vastaamaan myönnettyjen optioiden arvioitua käypää arvoa. Yhtiö hankkii optio-oikeuksien säännöllisen uudelleenarvostuksen samalla tavalla kuin avustuspäivän estimaatti, joko optio-oikeuksien arvostusmallin tai sijoituspankin lainauksen perusteella. Optiolainan arvon muutokselle lisätään ennakkomaksun lyhennys, jotta optio-avustuksen yhteenlaskettu kustan - nus vuodeksi kertyy. Yhtiö käyttää oikeuden syntymisajanjakson päättyessä käyttämättömän optio-oikeuden käypää arvoa, joka nyt vastaa avustuksen toteutuneita korvauskustannuksia, jotta tuloslaskelma saatetaan lopulliseksi oikaisuksi, jotta tämä käyvän arvon ja määrät jotka on jo ilmoitettu kuvatulla tavalla. Vaihtoehtoja voidaan nyt arvostella melko tarkasti, koska niillä ei enää ole rajoituksia. Markkinoiden lainaukset perustuisivat yleisesti hyväksyttyihin arvostusmalleihin. Vaihtoehtoisesti, jos nykyisin hankitut optio-oikeudet ovat rahoissa ja haltija päättää käyttää niitä välittömästi, yhtiö voi perustaa toteutuneet korvauskustannukset sen osakekannan markkinahinnan ja työntekijöiden optioiden toteutushinnan väliseen erotukseen. Tällöin yrityksen kustannukset ovat pienemmät kuin jos työntekijä olisi säilyttänyt optiot, koska työntekijä on unohtanut arvokkaan mahdollisuuden nähdä osakekurssien kehityksen ennen riskien ottamista. Toisin sanoen työntekijä on päättänyt saada vähemmän arvokkaan korvauspaketin, joka loogisesti pitäisi näkyä yrityksen tileissä. Jotkut kulukorvauksen kannattajat saattavat väittää, että yritysten olisi jatkossakin mukautettava avustusten arvoa oikeuden syntymisen jälkeen, kunnes optiot joko menetetään tai käytetään tai ne vanhentuvat käyttämättä. Tunnemme kuitenkin, että avustuksen kirjanpidon tuloilmoitus olisi lopetettava oikeuden syntymisajankohtana tai lähes välittömästi sen jälkeen. Kuten kollegamme Bob Merton on huomauttanut meille, oikeuden syntymisajankohtana työntekijöiden velvollisuudet optioiden ansaitsemisessa lakkaavat ja hänestä tulee vain toinen osakkeenomistaja. Tällöin mahdolliset liiketoimet, jotka liittyvät liikearvoon tai menettämiseen, johtavat omien pääomien ja yritysten käteisvarojen oikaisuihin, mutta eivät tuloslaskelmaan. Kuvattu lähestymistapa ei ole ainoa tapa toteuttaa oikeudenmukainen arvonlaskenta. Yritykset voivat halutessaan muuttaa ennakkomaksutilille käypää arvoa maksullisen pääomavaatimuksen tilille. Tällöin optio-oikeuksien neljännesvuosittaiset tai vuosittaiset muutokset poistettaisiin vaihtoehtojen jäljellä olevan ajan kuluessa. Tämä vähentäisi vaihtoehtoisten kulujen jaksottaista vaihtelua, mutta siihen liittyy hieman monimutkaisempi laskentayksikkö. Toinen vaihtoehtona tutkimus - ja kehitystyötä tekeville työntekijöille ja aloitusyrityksille olisi lykättävä lyhennysten aloittamista, kunnes työntekijöiden pyrkimykset tuottavat tuloja tuottavaa omaisuutta, kuten uutta tuotetta tai ohjelmistoa. Käyvin arvoin perustuvien menojen suuri etu on se, että se kattaa optio-oikeuksien korvauksen pääominai - suuden, että työntekijät saavat osan korvauksestaan ​​epävarman vaatimuksen muodossa tuottamastaan ​​arvosta. Vuosina, jolloin työntekijät ansaitsevat optio-oikeutensa ansaintajaksolta, heidän palkkojensa kustannukset heijastavat heidän luomaansa arvoa. Kun työntekijöiden ponnistelut tietylle vuodelle tuottavat merkittäviä tuloksia yhtiön osakekurssin suhteen, nettokorvausmenot kasvavat, mikä heijastaa näiden työntekijöiden korkeampaa arvoa optiokohtaisen korvauksen. Kun työntekijöiden ponnistelut eivät anna suurempaa osakekurssia, yhtiöllä on vastaavasti alhaisempi korvauslaskelma. Harjoittelu Antaa jonkin verran numeroita meidän menetelmään. Oletetaan, että Kalepu Incorporated, hypoteettinen yhtiö Cambridgessä, Massachusettsissa, myöntää yhden työntekijöilleen kymmenen vuoden optio-oikeudet 100 osakkeelle nykyisellä 30 markan markkinahinnalla, joka maksoi neljä vuotta. Arvioitujen optioiden hinnoittelumallin tai investointipankkien laskennan avulla yhtiö arvioi, että näiden optioiden kustannukset ovat 1000 (10 optiota kohden). Näyttely Fair Value - kuljetukset, Scenario One osoittavat, miten yhtiö menettäisi nämä vaihtoehdot, jos ne päätyvät pois rahoista päivän päättyessä. Vuoden ensimmäisessä vaihtoehtohinta on skenaariossa edelleen vakio, joten vain 250 korkojen ennakonpidätyksen kirjataan kuluksi. Kahdessa vuodessa vaihtoehtojen arvioitu käypä arvo pienenee yhdellä optiolla (100 pakettia kohden). Korvausmenot pysyvät 250: ssa, mutta maksetun pääoman tilille 100 vähennys heijastaa optio-oikeuksien laskua ja 100 vähennetään laskettaessa kaksivuotisia korvauskuluja. Seuraavana vuonna optio nollautuu 4: ään, jolloin avustuksen arvo on enintään 1300. Kolmannella vuosineljänneksellä kokonaiskorvausmenot ovat alkuperäisen avustuksen 250 poistot ja lisäkustannus 400 euroa, koska avustuksen uudelleenarvostus on paljon suurempi. Käyvin arvoin kirjattu kulukirja kertoo optiojärjestelyn pääominaisuuden, jonka mukaan työntekijät saavat osan palkastaan ​​sellaisen ehdollisen saatavuuden muodossa, jonka he tuottavat. Vuoden neljännen vuoden lopulla Kalepusin osakekurssi laski ja vaihtoehtojen käypä arvo vastaavasti laski 1300: sta vain 100: een, mikä voidaan arvioida tarkasti, koska vaihtoehtoja voidaan nyt pitää tavanomaisina vaihtoehdoina. Viimeisimpien vuosien kirjanpidossa ilmoitetaan siis 250 palkkiokorvausta ja oikaisu maksettuun pääomaan, josta on vähennetty 1 200, mikä on yhteensä 950: n suuruisen raportoitu korvaus. Näillä numeroilla kokonaispalkkio kokonaisuudessaan ajanjakso on 100. Ennakkomaksutili on nyt suljettu, ja pääomaasiakirjoissa on vain 100 pääomalainaa. Tämä 100 edustaa yrityksen työntekijälle suorittamien palvelujen kustannuksia, jotka vastaavat yrityksen käteisvaroja, jos yritys olisi yksinkertaisesti päättänyt kirjata vaihtoehdot, pitää ne neljä vuotta ja myydä ne sitten markkinoilla. Optioiden 100-arvostus heijastaa nykyisten optioiden käypää arvoa, joka ei ole nyt rajoitettu. Jos markkinat ovat itse asiassa kaupankäynnin kohteena olevia optioita, joilla on täsmälleen sama käypä arvo ja erääntyneisyys kuin optio-oikeuksilla, Kalepu voi käyttää kyseisten optioiden noteerattua hintaa sen mallin sijasta, johon kyseinen hinta olisi perustunut. Mitä tapahtuu, jos avustuksen pitävä työntekijä päättää poistua yhtiöltä ennen oikeuden syntymistä ja menettämättä saatavissa olevia vaihtoehtoja. Meidän lähestymistapamme mukaisesti yhtiö muuntaa tuloslaskelman ja taseen vähentääkseen palkansaajien ennakkomaksujärjestelmän omaisuuseriä ja vastaavaa maksettua pääomaa vaihtoehto nolla. Oletetaan esimerkiksi, että työntekijä lähtee kahden vuoden lopussa, kun optio-arvo on kirjattu kirjanpidossa 900: een. Tuolloin yhtiö vähentää palkanmaksun maksupääoman korotusta nollaan, kirjaa pois 500 jäljellä olevasta prepaid-kompensaatiotaseesta (sen jälkeen, kun vuoden ikäraja oli kirjattu) ja kirjaa 400: n tuloslaskelmaan saadun voiton peruuttaa korvausmenojen kaksi edeltävää vuotta. Tällä tavoin Kalepu korottaa raportoidun pääomakorvauksen kokonaiskustannukset nollan realisoituun arvoon. Jos optio-hinta laskee vuoden 2001 lopussa 1: ksi, se on viimeisen neljän vuoden lopussa 13, vuoden neljän vuoden kompensaatiokustannus vastaa 250: n suuruista poistoa, ja neljän vuoden aikana korvauksen kokonaiskustannukset ovat 1 300, mikä on korkeampi kuin mitä oli odotettavissa tuen myöntämisajankohtana. Kun vaihtoehdot liittävät rahaa, kuitenkin jotkut työntekijät voivat päättää käyttää välittömästi sen sijaan, että ne säilyttäisivät täyden arvon odottamalla käyttävänsä, kunnes optiot ovat vanhentumassa. Tällöin yritys voi käyttää osakkeidensa markkinahintaa ansaintajaksolla ja harjoitusten päivinä lopettamaan avustuksen raportoinnin. Tämän havainnollistamiseksi oletetaan, että Kalepusin osakekurssi on 39 vuoden lopussa neljän vuoden kuluttua, jolloin työntekijöiden valinnat tulevat liikkumaan. Työntekijä päättää harjoittaa tuolloin, hylkäämällä 4 etua optio-oikeutta kohden ja siten alentamalla optio-oikeuden kustannuksia yritykselle. Varhainen suorittaminen johtaa siihen, että maksettu pääoma-optio on laskettu miinus 400: nnen neljän vuoden aikana (kuten näyttelyssä käyvän arvonlisäverotus, skenaario kaksi). Neljän vuoden kokonaiskorvausmenot ovat 900, mitä yritys todellisuudessa luopui antamalla työntekijälle 100 osakekannan hinnalla 30, kun sen markkinahinta oli 39. Hengen seurauksena Taloudellisen kirjanpidon tavoitteena ei ole vähentää mittausvirheitä nollaan. Jos näin käy, yhtiön tilinpäätös koostuu pelkästään sen suorasta rahavirtalaskelmasta, käteisvarojen kirjaamisesta ja kassavirrasta. Kassavirtalaskelmat eivät kuitenkaan kerää yrityksen todellista taloutta, minkä vuoksi meillä on tuloslaskelmia, jotka yrittävät mitata jakson taloudellista tuloa sovittamalla tulot, jotka syntyvät näiden tuottojen syntymisestä aiheutuneista kuluista. Kirjanpitokäytännöt, kuten poistot, tulojen kirjaaminen, eläkekustannukset ja luottotappioiden ja luottotappioiden korvaukset, antavat yritykselle entistä paremman, vaikkakin vähemmän tarkan mittauksen yrityksen tuloista ajanjaksona kuin puhdas käteinen, cash-out-lähestymistapa. Vastaavalla tavalla, jos FASB ja International Accounting Standards Board suosittelisivat työntekijöiden optio-oikeuksien käypää arvoa, yritykset voisivat tehdä parhaan arvionsa korvausten kokonaiskustannuksista vaihtoehtojen oikeuden syntymisajankohdan mukaan ja sen jälkeen säännölliset oikaisut, raportoitu korvauskustannus lähemmäksi yrityksen todellisia taloudellisia kustannuksia. Tämän artikkelin versio julkaistiin joulukuun 2003 Harvard Business Review - lehden numerossa. Robert S. Kaplan on vanhempi tutkija ja Marvin Bower professori, Emeritus, Harvardin kauppakorkeakoulussa. Hän on coauthor, jonka Michael E. Porter, 8220 Miten ratkaista kustannuskriisi terveydenhuollossa8221 (HBR, syyskuu 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) on Harvardin kauppakorkeakoulun professori, Ross Graham Walker. He ovat kollegoita kolmesta edellisestä HBR-artikkelista, mukaan lukien 8220Strategies That Fit Emerging Markets8221 (kesäkuu 2005). Tämä artikkeli koskee ACCOUNTINGExpensing-optio-oikeuksia: oikeudenmukainen lähestymistapa Huomautus: Määrähinnan alennukset näkyvät Checkoutissa ennen tilauksen lähettämistä. Kun annat ensimmäisen tilauksen HBR. org-sivustolle ja kirjoitat luottokorttitiedot ja toimitusosoitteen, Speed-Pay-tilaus on käytössä. Speed-Pay on palvelu, joka tallentaa luottokorttitiedot viimeisimmästä ostoksestasi ja jonka avulla voit käyttää sitä uudelleen tulevia ostoksia varten. Jos napsautat Speed-Pay - painiketta minkä tahansa tuotetietosivun kohdalla, tilauksesi veloitetaan tilillesi liittyneistä viimeisimmistä luottokorttitiedoista ja toimitetaan (jos sellainen on) viimeiselle osoitteelle, jonka meillä on tiedosto sinulle. Lisätietoja Opettajat: Rekisteröidy Premium-kouluttajaksi osoitteessa hbsp. harvard. edu. suunnittele kurssi ja tallenna opiskelijat jopa 50 akateemisella alennuksella. Opiskelija: Kerro ohjaajalle säästöt osoitteessa hbsp. harvard. edu. Huomaa: Määrähinnan alennukset näkyvät Checkoutissa ennen tilauksen lähettämistä. Jos haluat jakaa lisäkopioita, ota tekijänoikeuslupa. Ebook: digitaalinen kirja toimitetaan kolmessa muodossa (PDF, ePub ja Mobi) yhden hinnalla. Saatavana Oma kirjastoon ostoksen jälkeen. Hardcopy, paperback, softbound, aikakauslehti: Fyysinen kopio toimitetaan varastostamme pyydettyyn lähetyspaikkaan. PDF: PDF digitaalinen tiedosto. Saatavana Oma kirjastoon ostoksen jälkeen. Bundle: Teemallinen kokoelma, joka sisältää kahta tai useampaa kohdetta erityisellä säästöllä. Huomaa: Jotkut tuotteistamme ovat saatavilla muilla kielillä englannin lisäksi, esimerkiksi espanjalainen PDF-muoto tarkoittaa, että saat PDF espanjaksi. Turvakoodia lisätään suojaa luottokorttipetoksilta. Se on 3 tai 4 numeroinen numero, joka näkyy luottokorttisi etuosassa tai takana. Katso alla olevat esimerkit. Visa ja Mastercard Turvakoodi on 3 numeroa ja näkyy kortin BACK-kortissa allekirjoituspaneelissa. American Express Kortin tunnistenumero (CID4DBC) on nelinumeroinen, ei-kohokuvioitu (tasainen) numero, joka on painettu jokaiselle American Express - kortille. CID4DBC on aina sijoitettu yläpuolelle kohokuvioitu (korotettu) tilinumero kortin päällä. Joissakin tapauksissa CID4DBC sijaitsee kortin vasemmalla puolella, mutta on aina tilinumeron yläpuolella. Joillakin kortilla on nelinumeroinen numero, joka on painettu numeron alapuolelle, mutta tämä ei ole CID4DBC. Jos sinulla on mainoskoodi, kirjoita se alle. Tämä mainoskoodikenttä koskee isoja ja pieniä kirjaimia, joten kirjoita kaikki suuret kirjaimet. Tämä tuote on tarkoitettu vain henkilökohtaiseen käyttöön. Saat lisätietoja konsultointiorganisaatioiden määrällisistä alennuksista ja lisenssien mahdollisuuksista ottamalla yhteyttä Lindsey. Dietrichharvardbusiness. org. Tilaustilisi ei löydy Asetukset ja laskennallinen verovähennys FASB-ilmoituksen nro. 123 (R) ylittää sen, että valitaan menetelmä työntekijöiden optio-oikeuksien arvostamiseksi. Hankintakumppanuuksien on myös autettava yrityksiä tekemään välttämättömät verotukseen liittyvät oikaisut, jotta veroedut voidaan seurata asianmukaisesti osakepohjaisesta korvauksesta. Ilmoitus nro. 123 (R) edellyttää, että yritykset käyttävät laskennallista verovelkaa työntekijöiden optio-oikeuksiin. Vaihto-optioilla määritetään, syntyykö vähennyskelpoinen väliaikainen ero, kun yhtiö kirjaa optioihin liittyvät korvauskulut sen tilinpäätökseen. Yritykset käsittelevät muita kuin ammattitaitoisia ja kannustimia eri tavoin. Yritykset, jotka eivät noudattaneet tilinpäätösnormiston käyvän arvon periaatetta. 123: n on perustettava ylimääräiset verotukselliset etuudet kaikille myönnetyille palkkioille, jotka on myönnetty 15.12.1994 jälkeen, ikään kuin yritys olisi laskenut optio-oikeuksia tämän lausunnon mukaisesti. Näiden CPA-sopimusten tekemisen on tehtävä avustusten myöntämisperusteinen analyysi myönnetyistä, muunnetuista, selvitetyistä, menetetyistä tai käytetyistä optioista aiheutuneiden verovaikutusten osalta, 123. Tietyt epätavalliset tilanteet saattavat vaatia erityistä käsittelyä. Näihin kuuluvat tapaukset, joissa työntekijät menettävät vaihtoehdon ennen kuin heidät on luovutettu, yritys peruuttaa optio-oikeuden antamisen jälkeen tai vaihtoehto vanhenee käyttämättä, yleensä koska se on vedenalainen. Hankintakumppanuussopimusten on myös oltava varovaisia ​​mahdollisista häiriöistä, kun vaihtoehdot ovat veden alla, kun yhtiö toimii muissa maissa, joilla on eri verolakeja tai joilla on nettotappiot. APIC-alustan alku lasketaan ja tilinpäätöslaskelmassa vaaditut verotulot lasketaan. 123 (R) on monimutkainen prosessi, joka edellyttää varovaista kirjaamista. Hiljattain hyväksytyllä yksinkertaistetulla menetelmällä lisätään vielä yksi laskentayhdistelmä, jonka yritykset tarvitsevat. Hankintakumppanuuksien on kannustettava yrityksiä aloittamaan laskelmat mahdollisimman pian, koska jotkut edellyttävät historiallisten tietojen seuraamista. Nancy Nichols, CPA, PhD, on James Madisonin yliopiston kirjanpidon professori Harrisonburgissa, Va. Hänen sähköpostiosoitettansa on nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, on James Madisonin yliopiston kirjanpitäjä. Hänen sähköpostiosoitteensa on betanclxjmu. edu. ouve teki tarvittavan arvostusmenetelmän päätöksen ja auttoi yritystä valitsemaan adoptiomenetelmän. Nyt on aika istua ja rentoutua, kun taas muut yritykset kamppailevat loppuun FASB: n lausunnon nro. 123 (tarkistettu), Osakeperusteinen maksu. Mutta odota. Ennen kuin olet liian tyytyväinen, on olemassa muita kysymyksiä, jotka emittoivat osakepohjaisia ​​korvauksia. Vaikka arvonointikysymykset ovat saaneet leijonanosan huomiota, CPA: n on myös autettava vaativia yrityksiä selviytymään lausunnosta nro. 123 (R): n verovaikutukset. Muutos on väistämätöntä Osakkeiden pakollisen kustan - nusten ennakoimiseksi 71 yhtiötä uudisti tai aikoo tarkistaa pitkäaikaisia ​​kannustinohjelmiaan. Lähde: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Tilinpäätöksen nro. 123 (R) ovat monimutkaisia. Ne edellyttävät verohelpotusten seurantaa osakepohjaisesta korvauksesta avustuksen myöntämisestä ja maittain. Lisäksi tulevien transaktioiden tuloslaskelman vaikutuksen vähentämiseksi yritysten on valmisteltava kymmenen vuoden optio-oikeuksien historiaa, jotta määritettäisiin APIC-poolin määrä. Tässä artikkelissa kuvataan asianmukainen verotus ja kirjanpito, joten CPA: t voivat auttaa työnantajia ja asiakkaita täyttämään uudet vaatimukset entistä helpommin. TAUSTA FASB antoi lausuman nro. 123 (R) joulukuussa 2004. Aiemman lausuman nro. 123: ssä, yhtiöllä oli mahdollisuus valita osakeperusteisten maksujen kirjanpito, käyttäen APB: n lausunnon n: o 4 sisäistä arvoa. 25, Työntekijöille annettavien osuuksien kirjanpito tai käyvän arvon menetelmä. Useimmin käytettiin sisäistä arvomenetelmää. Ilmoitus nro. 123 (R) poisti tämän valinnan ja vaatii yrityksiä käyttämään käyvän arvon menetelmää. Työntekijöiden optioiden käyvän arvon arvioimiseksi yritysten on käytettävä option-hinnoittelumallia, kuten Black-Scholes-Mertonia tai ristikkoa. Hinnoittelumallin valinnan lisäksi yritysten on otettava huomioon kulukirjausten vaikutus laskennalliseen verovelkaan vaikutuksesta käyvän arvon perusteella. FASB-henkilöstön asema no. 123 (R) -3, joka sallii useimmat yritykset vasta marraskuun 11. päivään 2006 mennessä määrittääkseen menetelmän ylimääräisten verotuksellisten etuuksien laskemiseksi, CPA: ita on vielä aikaa auttaa yrityksiä valmistautumaan laskennallisiin veroihin. 123 (R) luo. LASKENNALLINEN VEROVELVOLLISUUS Laina no. 123 (R) edellyttää, että yritykset käyttävät laskennallista verovelkaa työntekijöiden optio-oikeuksiin. Vaihto-optioilla määritetään, syntyykö vähennyskelpoinen väliaikainen ero, kun yhtiö kirjaa optioihin liittyvät korvauskulut tilinpäätökseen. Ei-oikeutetut osakeoptiot (NQSOs). Kun yritys myöntää työntekijälle NQSO: n, se tunnustaa liittyvän korvauskulut ja kirjaa verohyvityksen, joka on yhtä suuri kuin korvausmenot kerrottuna yrityksen tuloveroprosentilla. Tämä luo laskennallisen verosaamisen, koska yhtiö ottaa tilinpäätöksen vähennyksen, joka ei ole tällä hetkellä vähennyskelpoinen tuloverotuksessa. Kun työntekijä käyttää NQSO: ää, yhtiö vertaa sallitun verovähennyksen aikaisempaan laskennalliseen korvausmenettelyyn liittyvään rahoitusselvitykseen ja myöntää APICille ylimääräisen verovähennyksen verohyvityksen. Toisin sanoen CPA: n olisi verrattava tosiasiallista veroetua laskennalliseen verosaatavaan ja hyvitettävä kaikki ylijäämä oman pääoman sijasta tuloslaskelman sijasta. Jos verovähennys on pienempi kuin tilinpäätöksen korvausmenot, jäljelle jäävän laskennallisen verosaamisen alaskirjaus veloitetaan APIC-ryhmästä. Jos summa ylittää altaan, liikaa veloitetaan tuloista. Laskennallinen verosaaminen poikkeaa yleensä toteutuneesta verohelpotuksesta. Ajattele laskennallista verosaamista arvioina, joka perustuu kirjanpitoon kirjattuihin korvauskuluihin. Yritysten ei pitäisi odottaa laskennallisen verosaamisen olevan yhtä suuri kuin ne viime kädessä saamansa verotukselliset edut. Kuvassa 1 kuvataan NQSO: n ja laskennallisten verojen kirjanpitoa. XYZ Corp. myöntää 1. tammikuuta 2006 Jane Smithin optioita 100 osakkeelle. Vaihtoehdoissa on voimassa 10 (osakekurssi myöntämispäivänä), lippua kolmen vuoden lopussa ja käypä arvo on 3. Kaikkien optioiden odotetaan liityvän. Näin ollen kolmen vuoden jaksolla kirjattavat korvauskustannukset ovat 300 (100 vaihtoehtoa X 3). Olettaen, että verokanta on 35, samoja päiväkirjamerkintöjä tehdään vuosittain 2006, 2007 ja 2008 kirjaamaan korvauskustannukset ja niihin liittyvät laskennalliset verot: Dr. Compensation Cost Cr. Maksettu lisäpääoma (korvauskulujen kirjaaminen) Dr. Laskennallinen verosaaminen (Laskennallisen verosaamisen kirjaaminen korvauskulujen väliaikaisesta erosta) Laskennallisen verosaamisen loppusumma on vuoden 2008 lopussa 105 ja 300 lisä - maksettu pääoma. Oletetaan, että Smith käyttää vaihtoehtojaan vuonna 2009, kun osakekurssi on 30 osaketta kohden. Jos XYZ: n yleiskanta on ei-par-kanta, se rekisteröisi harjoituksen seuraavasti: APIC POOL Statement no. 123 (R) tarjoaa kaksi siirtymävaihtoehtoa: muunnettu prospektiivinen menetelmä ja modifioitu retrospektiivinen menetelmä uudelleenarvostuksella. Lisäksi henkilöstön asema n. 123 (R) -3, jonka FASB julkaisi verkkosivustollaan 11. marraskuuta 2005, tarjoaa kolmannen yksinkertaistetun vaihtoehdon. Kaikissa tapauksissa hankintakumppanuuksien on autettava yrityksiä laskemaan tukikelpoisten ylimääräisten verotuksellisten etuuksien määrä (APIC-pooli) hyväksymispäivänä. Tämä on tärkeää, koska se auttaa välttämään ylimääräisen tuloslaskelman ansaitsemisen tuloihin tulevista optio-harjoituksista tai peruutuksista. Yritykset, jotka eivät noudattaneet alkuperäisen lausuman käyvän arvon lähestymistapaa. 123: n on perustettava ylimääräiset verotukselliset etuudet, jotka sisältyvät kaikkiin myönnettyihin palkkioihin, jotka liittyvät kaikkiin myönnettyihin palkkioihin ja jotka on sovittu 15.12.1994 alkavilla tilikausilla, ikään kuin yritys olisi pitänyt kirjanpidollisista palkinnoista kirjanpidossa nro. 123 lähestymistapa koko ajan. Näiden yhtiöiden olisi myös määriteltävä, mitä niiden laskennallista verosaamista olisi noudatettu. 123: n tunnustamismääräykset. Jos hän on hyväksynyt lausuman nro. 123 (R), optiolainan yritysvastuurahasto on suurempi kuin verovähennys, veroa oikaistua erotusta sovelletaan olemassa olevaan APIC-pooliin. Se ei vaikuta kuluvan vuoden talousarvioihin. Ilman APIC-poolia verotettu oikaisu olisi lisäkulu tuloslaskelmasta. Ilmeisesti APIC-alustan ja laskennallisen verosaamisen laskeminen kestää jonkin aikaa. Hankintakumppanien on tehtävä myöntämisperusteinen analyysi kaikista myönnetyistä, muunnetuista, selvitetyistä, menetetyistä tai käytetyistä optioista aiheutuneiden verovaikutusten osalta alkuperäisen lausuman nro. 123. (Tämä lausuma oli voimassa 15.12.1995 jälkeen alkavilla tilikausilla. Niiden yksiköiden osalta, jotka käyttivät edelleen lausunnon nro 25 lähestymistapaa, pro forma - tiedotus, joka sisälsi kaikkien 15.12.1999 jälkeen alkavien tilikausien myöntämien palkkioiden vaikutukset, 1994.) Yrityksille, jotka käyttivät lausunnon nro. 25, hyvä lähtökohta ovat tiedot, joita aiemmin käytettiin lausekkeessa nro. 123 julkistamista varten. Veroluonteisten tietojen valmisteluasiakirjoihin olisi sisällyttävä tietoja NQSOs-harjoituksista ja ISO-kielteisistä säännöksistä. Henkilöstöresurssitiedostot voivat olla toinen hyvä tietolähde. Vaikka kirjanpidon on tapahduttava avustusten perusteella, viime kädessä ylimääräiset verotukselliset edut ja kunkin avustuksen verotuksellinen hyöty puutteesta määräytyvät APIC-poolin määrittämiseksi. Palkkiot, jotka on myönnetty ennen ilmoituksen nro. 123 lasketaan pois laskennasta. SEC: n henkilöstön tilinpäätöstiedotteen nro. 107 sanoo, että yrityksen on laskettava APIC-allas vain silloin, kun sillä on nykyisen ajanjakson puute. Kun otetaan huomioon 10-vuotisen tiedon hankkimisen vaikeus, yritysten olisi aloitettava tämä laskelma mahdollisimman pian, mikäli sitä tarvitaan. Yksinkertaistettu lähestymistapa Äskettäin FASB: n henkilöstöasema antaa yrityksille mahdollisuuden valita yksinkertaisempi lähestymistapa APIC-poolin alkuerän laskemiseen. Tämän menetelmän mukaan aloituspäivä on sama kuin kaikkien kannustuspalkkioiden lisäykset, jotka on kirjattu yhtiöveron tilinpäätöksiin, jotka liittyvät verotuksellisiin etuihin kannustuspalkkioista tilikauden päättymisen jälkeen. 123 mutta ennen lausunnon nro. 123 (R). Samana ajanjaksona kertynyt kumulatiivinen lisäkustannuskerroin kerrottuna yhtiöllä on nykyinen sekamuotoinen lakisääteinen verokanta, kun se hyväksyy tilinpäätöksen nro. 123 (R). Sekoitettu verokanta sisältää liittovaltion, valtion, paikalliset ja ulkomaiset verot. Kumulatiivinen lisäkustannus on kustannus, joka on laskettu käyttäen tiliä nro. 123 miinus kustannuksella lausunnon no. 25. Kuluihin olisi sisällyttävä palkkioihin liittyvät palkkakustannukset, jotka ovat osittain luovuttamispäivänä. Yrityksillä on yksi vuosi siitä päivästä, jona ne hyväksyvät lausuman nro. 123 (R) tai 10.11.2005, valitsemaan menetelmä APIC-poolin laskemiseksi. HARJOITTELUJEN LÄHETTÄMISEN VAIKUTUS Yritykset päättävät, antavatko työntekijät NQSO: n palveluksessa ylimääräisen verotuksellisen edun tai puutteen myöntämisestä apurahasta tarkastelemalla kultakin yksittäiseltä avustukselta kirjattua korvauskustannusta ja niihin liittyvää laskennallista verosaamista tarkastella taseesta vapautettua laskennallisen verosaamisen määrää. Kaikkia käyttämättä jääneitä palkintoja koskevia laskennallisia verosaamisia ei oteta huomioon. Jos työntekijä käyttää vain osan optiopalkkiosta, vain taseesta vapautuu vain toteutuneeseen osaan liittyvä laskennallinen verosaaminen. STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will have NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no. 123(R). When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any. Exhibit 3. below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no. 123(R) may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting. Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete. When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting. If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options. When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits. Any remainder is expensed through the companys income statement. Expiration. Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater (meaning the option price is higher than the stocks current market price). The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits. Any remaining amount is expensed through the companys income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no. 123(R) CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates. Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset. Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. Tax laws about stock option deductions vary around the world. Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options. When an option is underwater, Statement no. 123(R) does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset. Valuation allowances are recorded only when a companys overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets. The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised. Net operating losses. A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward. When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement. Under Statement no. 123(R) companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement. The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations. Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies. The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the period. Companies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no. 123(R) as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations. For partially vested options or those granted after adopting Statement no. 123(R), the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no. 123 disclosure purposes. Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositions. Companies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall. However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, its a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset. Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt Statement no. 123(R). Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense. Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided. When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits. Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no. 123(R) are very complex. Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants. The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform. Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes-Oxley Act. Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now. NEWS RELEASE 073102 FASBs Plans Regarding the Accounting for Employee Stock Options Norwalk, CT, July 31, 2002mdash The accounting for employee stock options has received renewed attention in recent months. Over the past few weeks there have been two important developments. Several major U. S. companies have announced their intentions to change their method of accounting for employee stock options to an approach that recognizes an expense for the fair value of the options granted in arriving at reported earnings. We understand that a number of other companies also are considering adopting that method. The FASB applauds those companies because recognizing compensation expense relating to the fair value of employee stock options granted is the preferable approach under current U. S. accounting standards (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation ). It also is the treatment advocated by an increasing number of investors and other users of financial statements. When the FASB developed FAS 123 in the mid-1990s, the Board proposed requiring that treatment because it believed that this was the best way to report the effect of employee stock options in a companyrsquos financial statements. The FASB modified that proposal in the face of strong opposition by many in the business community and in Congress that directly threatened the existence of the FASB as an independent standard setter. Thus, while FAS 123 provides that expense recognition for the fair value of employee stock options granted is the preferable approach, it permitted the continued use of existing methods with disclosure in the footnotes to the financial statements of the pro forma effect on net income and earnings per share as if the preferable, expense recognition method had been applied. Until now, only a handful of companies elected to follow the preferable method. The International Accounting Standards Board (IASB) has concluded its deliberations on the accounting for share-based payments, including employee stock options, and announced plans to issue a proposal for public comment in the fourth quarter of 2002. That proposal would require companies using IASB standards to recognize, starting in 2004, the fair value of employee stock options granted as an expense in arriving at reported earnings. While there are some important differences between the methodologies in the IASB proposal and those contained in FAS 123, the basic approach is the samemdashfair value measurement of employee stock options granted with expense recognition over the vesting period of the options. The FASB has been actively working with the IASB and other major national standard setters to bring about convergence of accounting standards across the major world capital markets. The Board has been closely monitoring the IASBrsquos deliberations on share-based payments and urges all interested parties to submit comments to the IASB on its proposal once it is released later this year. Additionally, the FASB plans to issue an Invitation to Comment summarizing the IASBrsquos proposals and explaining the key differences between its provisions and current U. S. accounting standards. The FASB will then consider whether it should propose any changes to the U. S. standards on accounting for stock-based compensation. In the meantime, in response to requests by companies considering switching to the preferable method under FAS 123, the FASB also plans to consider at its August 7 public meeting whether it should undertake a limited-scope, fast-track project relating to the transition provision in FAS 123. Literally applied, the existing transition provision in FAS 123 would require companies that elect to change to the preferable method to do so prospectively for stock options granted after the date of the change. This transition provision was appropriate when FAS 123 was issued in 1995 because, at that time, companies did not have valuation information available relating to previous grants of employee stock options. However, that is no longer the case given the disclosure requirements that have now been in effect since 1995 under FAS 123. About the Financial Accounting Standards Board Since 1973, the Financial Accounting Standards Board has been the designated organization in the private sector for establishing standards of financial accounting and reporting. Those standards govern the preparation of financial reports and are officially recognized as authoritative by the Securities and Exchange Commission and the American Institute of Certified Public Accountants. Such standards are essential to the efficient functioning of the economy because investors, creditors, auditors and others rely on credible, transparent and comparable financial information. For more information about the FASB, visit our website at fasb. org. The Financial Accounting Standards Board Serving the investing public through transparent information resulting from high-quality financial reporting standards developed in an independent, private-sector, open due process.